MILLICOM ADQUIERE EL CONTROL TOTAL DE TIGO GUATEMALA

MILLICOM ADQUIERE EL CONTROL TOTAL DE TIGO GUATEMALA

Millicom anunció que ha firmado un acuerdo para adquirir el 45% restante del capital social en sus negocios conjuntos en Guatemala (colectivamente“Tigo Guatemala”) de nuestro socio local por $2.2 mil millones en efectivo. La transacción se firmó el 12 de noviembre de 2021.

Como resultado, Millicom tendrá una participación del 100% en el capital social de Tigo Guatemala. Se espera que la transacción aumente de manera significativa e inmediata a Millicom en flujo de efectivo e ingreso neto y aumentar el flujo de efectivo libre de capital de Millicom en aproximadamente $200 millones antes de los costos de financiamiento incrementales.

El financiamiento puente para soportar la transacción está a cargo de un grupo de bancos internacionales líderes. Millicom tiene la intención de refinanciar el puente con la emisión planificada de aproximadamente $ 1.5 mil millones de nueva deuda a largo plazo y aproximadamente $ 750 millones de capital nuevo a través de una oferta de derechos esperada para el primer trimestre de 2022. Dando efecto a la transacción y la oferta de acciones planificada, el apalancamiento de Millicom. Se espera que sea de aproximadamente 3,1 veces en el primer trimestre de 2022 y que continúe disminuyendo a partir de entonces hacia el objetivo de apalancamiento de la empresa de 2.0x

Con esta transacción, Millicom consolida su posición como el proveedor de telecomunicaciones líder en Centroamérica.

Mauricio Ramos, director general de Millicom, dijo: “Estamos encantados de haber firmado este acuerdo para consolidar una posición de propiedad del 100% en Tigo Guatemala, uno de nuestros negocios más exitosos. La transacción está en línea con nuestra estrategia de asignación de capital inorgánico-declarada, que incluye la adquisición de los intereses minoritarios restantes propiedad de terceros en nuestras operaciones, cuando esas transacciones se pueden ejecutar de manera acumulativa “.

“Agradecemos a nuestros socios por su importante papel en el desarrollo de Tigo Guatemala y por el apoyo a esta transacción. Para Millicom, esta nueva inversión refleja nuestra continua confianza en la próspera economía de Guatemala y nuestro renovado compromiso con la transformación digital de su sociedad. De la mano de la visión y fuerte compromiso de nuestro equipo de más de 3.100 colaboradores en el país, seguiremos construyendo las carreteras digitales que conectan a las personas, mejoran la vida, y desarrollar comunidades en toda Guatemala”, agregó Ramos.

Terminó diciendo que: “Con esta transacción, transformaremos el perfil financiero de Millicom, aumentaremos significativamente nuestro flujo de caja e ingresos netos y simplificaremos en gran medida nuestra estructura”.

Sobre Tigo Guatemala.

Al 30 de septiembre de 2021, Tigo Guatemala era el principal jugador móvil con 11,6 millones suscriptores, el principal proveedor de Internet de banda ancha con 392.000 suscriptores, y el segundo mayor proveedor de televisión de pago con 567.000 clientes. Tigo Guatemala es el negocio más rentable dentro del Grupo Millicom, con un margen EBITDA superior al 51%. Además, Tigo Guatemala también

posee amplios activos de infraestructura, que incluyen aproximadamente 4400 torres, dos centros de datos de nivel 3, y más de 21.000 km de fibra.

En 2020, los ingresos de Tigo Guatemala crecieron 4.8% a $ 1.5 mil millones, el EBITDA aumentó 4.0% a $ 778 millones, el flujo de efectivo operativo (“OCF”) aumentó 3.9% a $ 597 millones, y el flujo de efectivo libre de capital después de los arrendamientos (“EFCF”) fue de $ 360 millones. Basado en su sólido desempeño financiero y operativo en los primeros nueve meses de 2021, los objetivos financieros de Tigo Guatemala3 para todo el año 2021 son:

  • Ingresos de alrededor de $ 1.6 mil millones, un aumento del 6% año tras año;
  • EBITDA de $ 850 millones, lo que implica un margen EBITDA del 53% y un crecimiento del 9%;
  • OCF (EBITDA menos Capex) de $ 650 millones, lo que implica un margen de OCF del 41% y un crecimiento del 9%;
  • EFCF después de arrendamientos de aproximadamente $ 450 millones, lo que implica un crecimiento del 25%; e
  • Ingresos netos de aproximadamente $ 350 millones, un 32% más.

Según los objetivos de Tigo Guatemala para el año completo 20212, el precio de compra implica lo siguiente múltiplos de valoración: rendimiento EFCF de alrededor de 9.0%, EV / OCF de 8.2x y EV / EBITDA de 6.2x. Como resultado de la transacción, Millicom consolidará completamente los resultados y el balance general de Tigo Guatemala.

Fuente: https://s3.amazonaws.com/SmartsheetB1/b9d9cb612c674ae48b65761de7120440?response-content-disposition=inline%3Bfilename%3D%22pr-millicom-tigo-to-acquire-full-control-of-tigo-guatemala-1.pdf%22%3Bfilename*%3DUTF-8%27%27pr-millicom-tigo-to-acquire-full-control-of-tigo-guatemala-1.pdf&Signature=%2BQ42T1WswMeB3Z4LguP63JwSemU%3D&Expires=1638196133&AWSAccessKeyId=11950YFEZZJFSSKKB3G2